Voor veel ondernemers ligt de focus op groei, klanten en de dagelijkse gang van zaken. Het geld dat op de zakelijke rekening blijft staan, krijgt daardoor niet altijd evenveel aandacht. Toch kan er een moment komen waarop de vraag opkomt of dat geld op de beste plek staat, zeker wanneer de reserve groter wordt dan nodig is voor de bedrijfsvoering en een passende buffer. Er zijn dan verschillende richtingen denkbaar, waaronder zakelijk beleggen. Of een bepaalde optie past, hangt onder meer af van de financiële situatie, rechtsvorm en plannen van de onderneming. Het helpt daarom om de mogelijkheden eerst rustig tegen elkaar af te wegen.
Wat overtollige liquiditeit precies is
Met overtollige liquiditeit wordt doorgaans het deel van het bedrijfsvermogen bedoeld dat niet direct nodig is voor lopende verplichtingen, geplande investeringen of onvoorziene tegenvallers. Hoeveel geld binnen de onderneming beschikbaar moet blijven, verschilt sterk per onderneming en per sector. Een bedrijf met wisselende inkomsten kan bijvoorbeeld behoefte hebben aan een grotere buffer dan een organisatie met stabiele, terugkerende omzet.
Het in kaart brengen van deze ruimte is vaak een logische eerste stap, omdat het helpt om te bepalen welk deel beschikbaar moet blijven en welk deel eventueel voor langere tijd kan worden gemist. Daarbij is ook de rechtsvorm van belang, omdat de fiscale behandeling van vermogen per situatie kan verschillen.
Laten staan, aflossen of laten werken: de opties op een rij
Wanneer duidelijk is welk deel van het geld niet op korte termijn nodig is, komen verschillende mogelijkheden in beeld. Je kunt de reserve laten staan als extra buffer. Dat geeft flexibiliteit, al kan de koopkracht afnemen wanneer de spaarrente lager is dan de inflatie. Een andere mogelijkheid is het aflossen van financieringen of investeren in het bedrijf zelf, bijvoorbeeld in apparatuur of personeel. Daarnaast kun je overwegen om een deel van het vermogen te beleggen.
Geen van deze opties is per definitie beter dan de andere. Wat passend is, hangt onder meer af van de financiële positie van de onderneming, toekomstige plannen, de beleggingshorizon en hoeveel risico de onderneming kan en wil dragen.
Sparen en beleggen als mogelijke richtingen
Sparen en beleggen worden soms als tegenpolen gezien, maar hoeven elkaar niet uit te sluiten. Spaargeld kan een belangrijke rol spelen als buffer voor uitgaven en tegenvallers. Wanneer de spaarrente lager is dan de inflatie, kan de koopkracht ervan afnemen.
Beleggen biedt de mogelijkheid om rendement te behalen, maar brengt ook het risico op verlies met zich mee. De waarde van beleggingen kan zowel stijgen als dalen en zekerheid over de uitkomst is er niet. Welke verhouding tussen sparen en beleggen passend is, hangt onder meer af van hoeveel geld beschikbaar moet blijven, hoe lang het vermogen kan worden gemist en hoeveel risico de onderneming financieel kan dragen.
Risico en spreiding als vertrekpunt van een afweging
Risico hoort onlosmakelijk bij beleggen. Hoeveel risico passend is, hangt niet alleen af van hoeveel risico een ondernemer bereid is te nemen, maar ook van hoeveel risico de onderneming financieel kan dragen.
Spreiding kan helpen om het risico over verschillende beleggingen, sectoren of markten te verdelen. Daarmee verdwijnt het beleggingsrisico niet. Een langere beleggingshorizon kan meer tijd bieden om tussentijdse koersschommelingen op te vangen, maar biedt geen garantie op een positief rendement.
Een risicoprofiel dat aansluit bij de financiële situatie, doelen en beleggingshorizon kan richting geven aan de keuzes die daarna worden gemaakt.
Waar je op kunt letten voordat je een keuze maakt
Voordat je een richting kiest, zijn er een paar zaken die je goed kunt uitzoeken. Denk aan de fiscale gevolgen, de rechtsvorm van je onderneming en de vraag wie binnen de organisatie beslissingen mag nemen over het vermogen. De fiscale behandeling kan verschillen per rechtsvorm en situatie. Voor ondernemers voor de inkomstenbelasting gelden bijvoorbeeld andere regels dan voor een bv.
Ook de kosten die bij beleggen horen zijn belangrijk om mee te nemen, omdat die invloed hebben op het uiteindelijke resultaat. Rendementen uit het verleden bieden bovendien geen garantie voor de toekomst en de waarde van beleggingen kan zowel stijgen als dalen. Het kan daarom verstandig zijn om je situatie vooraf te bespreken met een accountant, fiscalist of financieel adviseur.
Wie zich verder wil verdiepen in de mogelijkheden van zakelijk beleggen kan informatie en ervaringen van gespecialiseerde partijen bekijken, waaronder een aanbieder als SemmieWealth. Zo wordt de keuze een weloverwogen onderdeel van de financiële bedrijfsvoering in plaats van een impuls.
Disclaimer: Risicoloos beleggen bestaat niet. Je kan een deel van je inleg verliezen.
